什么是杠杆交易?

杠杆交易是一种使用第三方提供的资金进行资产交易的方式。与常规交易账户相比,杠杆交易账户能够让交易者获得更多的资金,支持他们使用头寸。从本质上讲,杠杆交易对交易结果进行了放大,使交易者能够在盈利交易中获得更大的利润。这种扩大交易结果的能力使得杠杆交易在低波动性市场尤其是国际外汇市场中尤其受欢迎。杠杆交易也被用于股票、现货和加密货币市场。
在传统市场中,杠杆交易中借入的资金通常由投资经纪人提供。然而,在加密货币交易中,该部分资金通常由其他交易者提供,他们根据市场供需对杠杆交易收取一定的利息。除此之外,还有一部分加密货币交易所也为其用户提供杠杆交易。
杠杆交易如何运作?
当开始进行杠杆交易时,交易者需要设置订单总价值的百分比。这种初始化投资被称为保证金,它与杠杆的概念密切相关。换句话说,杠杆交易账户用于创建杠杆交易,所谓杠杆是指借入资金与保证金的比例。例如,要以10:1的杠杆比例开立总价值10万美元的交易,交易者需要投入1万美元的资金。
当然,不同的交易平台和市场提供不同的规则和杠杆率。例如,在股票市场中,2:1是典型的比例,而期货合约通常以15:1的比例进行杠杆交易。对于外汇经纪公司而言,杠杆交易通常以50:1的比例设置杠杆,某些情况下也会使用100:1和200:1的比例。涉及到加密货币市场时,比例范围通常是从2:1到100:1之间,交易社区通常使用术语‘x’来指杠杆比例(如2x,5x,10x,50x等)。
杠杆交易可用于开立多头和空头交易。多头反映了资产价格上涨的市场情绪,而空头则反映了与多头相反的情况。在使用杠杆交易开立多头或空头时,交易者的资产将充当借入资金的抵押品。这对交易者来说至关重要,因为大多数交易公司可在市场与交易者选择的头寸相反(高于或低于某个阈值)的情况下,保留强制出售交易者抵押资产的权利。
例如,如果交易者建立了多头杠杆,当价格显著下跌时,他们可能会被调用保证金。当要求交易者将更多资金存入其保证金账户以达到最低杠杆交易要求时,就会发生追加保证金的通知。如果交易者没有这样做,他们所持股份将自动清算以弥补损失。通常情况下,当保证金账户中所有资产总价值(也称为清算保证金)低于该特定交易所或经纪商的总保证金要求时,就会发生以上情况。
优缺点分析
杠杆交易最明显的优势是由于杠杆交易产生的相对价值较高,可以为投资者带来更大的利润。除此之外,由于交易者可以通过保障金交易,使用相对较少的投资成本开立多种的杠杆交易,从而为投资者带来多元化的投资机会。最后,拥有保证金账户交易者可以无需将大笔资金转移到他们的账户,即可实现快速便捷的建仓。
就以上所有的优势而言,在用户发生亏损的时候,杠杆交易也同样像它放大收益那样,给用户带来更为严重的亏损。与常规现货交易不同,杠杆交易引入的损失可能超过交易者的初始投资,因此被视为是高风险的交易方式。鉴于交易所涉及的杠杆数量,即使市场价格的小幅下跌也可能会给交易者带来巨大损失。因此,选择使用杠杆交易的投资者应采用适当的风险管理策略并利用相关的风险缓解工具(如限价止损单)来降低风险。
加密货币市场的杠杆交易
杠杆交易本身就比常规交易风险更大,在加密货币方面,风险就更高了。由于加密货币市场本身就存在高波动性,在加密货币交易中使用保证金的交易者就更加需要特别小心。虽然套期保值和风险管理策略可能会派上用场,但杠杆交易肯定是不适合初学者的。
能够分析图表,识别趋势以及确定进入和退出点,这些方式并不能消除杠杆交易所涉及的风险,但却有助于更好地预测风险和更有效地进行交易。因此,在利用他们进行加密货币交易之前,建议用户首先要对技术分析有敏锐的理解,同时也要在现货交易中获得大量的经验。
保证金融资
对于没有风险承受能力进行杠杆交易的投资者,还有另一种方法可以从杠杆交易中获利。一些交易平台和加密货币交易所提供了一种称为保证金融资的功能,用户可以将其资金用于资助其他用户的杠杆交易。
通常,该流程遵循特定条款并动态产生利率。如果交易者接受条款并接受要约,则基金的提供者有权以约定的利息偿还贷款。尽管这些机制可能因交易所而异,但由于杠杆头寸可以被强制清算防止过度损失,因此为其他用户提供保证金融资的风险相对较低。保证金资金还需要用户将资金存入交换所钱包中。因此,用户需要重点考虑所涉及的风险,并了解该功能在他们所选择的交易中起到什么作用。
总结思想
当然,对那些希望将交易利润进行杠杆的用户来说,杠杆交易是十分实用的工具。如果使用得当,保证金账户提供的杠杆交易将有助于提升盈利能力,并是投资组合多样化。
然而,如上所述,这种交易方式也可能出现爆仓并产生更高的风险。因此,推荐技术娴熟的交易者进行使用。同样具有市场波动性较高的加密货币,在使用杠杆交易时就要更为谨慎。

币安杠杆交易账户设置指南

如何在币安中开设杠杆交易账户
在登录到您的币安帐户之后,将鼠标移动到右上角并悬停在配置文件的图示上。显示结果对于每个人将会不同,您将会看到您电子邮件地址的前两个字符。当下拉菜单打开后,点击您的电子邮件来进入您的账户面板。
如果您并不了解什么是杠杆交易,我们建议您在开设杠杆交易账户之前先阅读我们的文章“什么是杠杆交易”。
之后您的账户面板就会呈现在眼前。而您可以通过该接口查看您的帐户余额。点击“余额详情”下面的“杠杆交易”来进行开设杠杆交易帐户的过程。想要在币安上创建杠杆交易账户,首先您需要完成身份验证(KYC),并确保您所在的国家并未被列入黑名单。同时您还必须启用2FA。
您将会看到一则关于杠杆交易风险的提示,请仔细阅读。如果您想要继续下一步进程,请点击“开设杠杆交易帐户”按键。
务必仔细阅读杠杆交易帐户协议。如您已经了解并同意其中的条款及准则,请勾选方框并点击“我已了解”。
在启动您的杠杆交易账户之后,您就可以将Binance Wallet中资金转移到杠杆交易钱包。此过程的操作方式是:点击“钱包”选项并选择“杠杆交易”,之后单击页面右侧的“转账”按键。
下一步就是选择您想要进行转移的代币。在此例中我们将使用Binance Coin(BNB)。
输入您想要从交易所钱包向杠杆交易钱包中汇入的金额,并点击“确认转账”。
在向您的杠杆交易钱包中汇入BNB代币后,您就可以利用这些代币作为抵押进行借款。杠杆交易钱包中的余额决定您可以借款的金额,也就是按照固定的比率3:1(3x)来进行借款。所以,如果您拥有1BTC,则您就可以再借2BTC。在本例中我们将借款0.02BTC。
在选择好想要借款的代币以及金额之后,点击“确认借款”。
接下来,您的杠杆交易账户将会被存入您所借贷的Bitcoin。之后您就可以使用该借贷资金来进行交易,同时您也就拥有了0.02BTC以及相应利息的债务。而该利息率将会每小时更新。您可以在杠杆交易费用页面查看可用的代币以及对应利率。
进入账户余额页面并选择“杠杆交易”标签来查看您杠杆交易账户目前的状态。
在屏幕的右边您将会看到您的杠杆交易水平,而该等级是根据您所借入的资金(总债务)以及杠杆交易账户(账户净值)中作为抵押物的持有资金量来提供的一个风险等级。
该风险等级将会根据市场走势而变化,因此如果价格与您的预测相反,则您的资产将有可能被清算。请注意,如果资金被清算,则您将会被收取额外的费用。
计算杠杆交易水平的公式为:
杠杆交易水平= 资产总值(总借款金额)+ 应计利息总额
如果您的杠杆交易水平下降到1.3,您将会收到提醒追加抵押(存入更多资金)或减少贷款(偿还贷款)的通知。
如果您的杠杆交易水平下降到1.1,则您的资产将会被自动清算,而这就意味着Binance将会以市价出售您的资金来偿还贷款。
如果您想要使用贷来的资金进行交易,您可以是进入交易页面,并选择“杠杆交易”选项,之后就便可以正常使用限价、市价以及限价止损订单进行交易。
如果想要偿您的债务,则点击“借款/偿还”按钮,并选择“偿还”选项。
您需要支付的金额是借款总额加上利息的总和。在进行操作之前,您的余额要达到所需的金额。在准备好所需资金后,选择想要偿还的代币以及金额,之后点击“确认还款”。同时还请注意,利息将会被率先支付,且您只能使用相同的加密货币进行还款。
如果您想要将资金从杠杆交易钱包中转回常规Binance钱包中,点击“转账”并使用两个钱包中间的转换按键来更改转账方向。之后选择代币类型以及金额并单击“确认转账”。
在此过程中您的资金转移并不会被收取任何手续费。但请注意,如果您目前存在资产负债,您的风险等级将会随着您杠杆交易钱包中的资金减少而上升。如果您的风险等级上升到一定高度,则您的资产很有可能被清算。所以在使用该功能之前请确保您已了解杠杆交易的运行原理。
交易实例
Alice认为BNB的价格将会上涨,所以她想要开设BNB杠杆交易多头头寸。为此,她首先需要向她的杠杆交易钱包中汇入资金,之后贷款BTC。接下来,她就可以使用借贷来的BTC来购买BNB。如果BNB的价格正如Alice所想的上涨了,那么她就可以卖出她的资产并偿还所借的BTC以及相应的利息。此次还款后剩余的所有资金就代表了她的盈利。
然而请记住,杠杆交易不仅可以增加收益同时也有可能会放大损失。因此,如果市场走势并不是Alice所预想的,那么她的损失也将会更大。

币安:行业标准的制定者

Binance Launchpad团队希望就我们平台的产品分享一些想法,作为一个为币安用户提供优质项目及为项目团队提供创新募资渠道的平台,我们在尽职调查中的严谨性和价值主张。
背景
在币安,我们的使命是促进全球资金的自由流动。该使命的核心是让各个社区能够参与并支持
正在构建区块链网络的项目团队,其原生数字资产的价值随着网络的完善而逐步提升。
作为我们发展策略的一部分,我们在2019年初重启Binance Launchpad,进行通证的公开销售。从那时起,我们的平台帮助各项目筹集了大约2700万美元,进一步推动其网络建设。
我们在艰难的熊市期推出了Launchpad 2019年的首个项目Bittorrent。此次销售取得了成功,自发行以来为我们的用户提供了正向回报。此后不久,许多交易平台竞相效仿,纷纷推出自己版本的Launchpad,这些发行平台被行业统称为“IEO”,即首次交易所发行。自那时起,我们看到许多交易平台开始提供IEO,但是其尽职调查的严谨性、项目质量和市场表现则参差不齐。
过程
Binance Launchpad的核心差异化因素之一是我们尽职调查过程的严谨性和深度。我们竭力保护用户,虽然我们没有也不会保证购买Launchpad通证的收益,但我们有信心在平台上为我们的用户寻找、审查并提供优秀项目。
与2017年许多只是通过在网站上发布白皮书就可以筹集资金的ICO项目不同,我们有一个专门的全职团队来分析每个Launchpad候选项目。我们的团队在项目团队、技术、经济、社区、市场战略和商业/战略执行方面进行广泛的尽职调查。我们在寻找强大的团队,他们的产品通常处于较为成熟的阶段,具有重要的技术开发成果,并有完成设定阶段目标的良好记录。我们还在寻找具有合理估值且在资金消耗和筹资策略中保持谨慎的项目,以便让我们的用户有机会参与这些网络的发展。
价值主张
我们的领导团队在已发布的文章中多次提到了Launchpad的价值观,但我们还想分享一些其它的想法。作为本领域众多项目的可信任合作伙伴,我们为用户和项目团队提供极具吸引力的价值主张。
– 币安用户:Launchpad为用户提供参与经由我们团队全面审核的高质量项目的独特机会。我们努力为用户提供一系列具有价格优势的顶级项目。与往常一样,我们认为投资数字资产是有风险的,我们不提供收益保证,但我们的Launchpad项目组合迄今的表现非常出色。我们希望通过持续提供优秀项目来延续这一趋势,这些优秀项目可以适当地利用币安的生态系统来提升人们对数字资产的认知并推动其大规模采用。
– 项目团队:Launchpad服务对于项目通证的推广和流动性具有独特的价值。一旦Launchpad选择了一个项目,我们就会作为值得信赖的顾问与项目团队密切合作。我们提供有关通证机制和结构、公关、社区建设活动以及各种其它关键指导,助力通证销售取得成功。
最近的一些例子突显了我们平台对Launchpad项目的作用和影响力:Celer应用程序促销活动促成了来自55个国家的用户11,700多次下载,打开了5,300个状态通道;Harmony的拼图游戏促销活动吸引了52,000多个新用户,并将其Twitter社交关注量提高了10倍以上。一些项目可能将我们的平台作为其主要的筹资渠道,一些项目则用它来作为补充其私募轮募资的平台。无论哪种情况,我们都坚持在通证销售中实现用户的广泛参与,因此我们有意将个人最大配售量保持在较低水平,以便将通证分配给更广泛的用户、投资者、开发者和其它利益相关者,而这些人最终会在他们各自的网络中使用该通证。
总之,我们相信我们为各种利益相关者提供了价值卓越,极具吸引力的产品。我们致力于平衡项目发行的节奏和质量。我们可能在一个月内发行多个项目,但如果没有找到合适的项目,我们也可能暂停一个月。总的来说,我们的目标是在项目和用户之间架起桥梁,为用户提供优质项目,为有前途的项目团队提供支持,以提升人们对加密货币的采用和认知,支持整个区块链生态系统的发展。
我们还在学习摸索中。我们也积极纳入社区反馈,不断优化我们的模式。我们将继续倾听并积极征求关于如何改进平台的想法和意见。作为通证发行的引领者,我们的目标是为用户提供安全可靠的交易环境,并为具有创新技术的项目提供成功的通证发售平台。
再次感谢您一如既往的支持!
Binance Launchpad团队

币安研究院:比特币的市场主导地位导致2019年第二季度比特币与山寨币之间相关性下降

据币安研究院发布的研究报告显示,2019年第二季度是加密货币自2017年以来涨势最好的三个月,期间比特币与其他加密货币之间的相关性有所下降。
币安旗下的市场研究和分析机构币安研究院发布了一份新的报告,该报告研究了2019年第二季度比特币与其他加密货币之间相关性下降的趋势,以及明显具有相似性的加密货币之间不同程度的相关性。
《2019年二季度加密货币相关性回顾》分析了不同加密资产估值的潜在相似性,根据该报告,2019年二季度是加密货币行业自2014年以来涨幅第三大的季度,也是自2017年以来涨幅最大的一个季度。在此期间,比特币价格上涨300%,市场占有率达到60%以上,创下今年新高。这一涨幅也是造成比特币与其他加密资产之间相关性下降的因素之一。
币安研究院在报告中称:“比特币与山寨币之间的相关性降低,平均相关性下降幅度为0.11。如上文所述,加密资产整体市值上涨139%,而同期山寨币总计市值(包括稳定币)上升幅度刚刚达到71%。”
除比特币之外,受更多重大特异因子影响(如:重大新闻和事件)的部分加密资产与其他加密资产之间展现出较低的平均相关性。这其中包含迁移到自己原生区块链并受益于各种新闻而引起更高市场兴趣的币安币,与谷歌和Matic Network宣布建立合作关系的Chainlink以及显示出异常价格波动并从部分大型交易平台下架的Bitcoin SV。
币安研究报告中的其他关键发现还包括:
-部分采用工作量证明机制的加密资产相关性也有所下降,例如比特币现金、Dogecoin、以太坊经典、比特币黄金等,它们的平均相关性均低于从前。
-与在币安交易平台上币的加密货币相比,未在该平台上币的加密货币展现出更低的平均相关性,这进一步印证了我们关于相关性中存在“币安效应”的假设。
-隐私货币彼此之间的相关性高于平均相关性水平。
-功能相似的加密货币之间(例如:瑞波币与恒星币)的相关性似乎高于两种加密货币之间的平均相关性水平。
-平均来看,在币安区块链资产发行平台(Binance Launchpad)上公开销售的加密货币与其他加密资产之间的相关性较低,这可能是受更多特异因子因素的影响。然而,Fetch 和Celer Network却在2019年第二季度显示出极高的相关性。
币安研究院(Binance Research)
币安研究院为加密币行业的投资者提供专业、数据驱动的见解和分析报告,提高当前加密币生态系统内的透明度,并提高信息质量。 该团队由具有区块链工程、投资银行、战略咨询、学术研究和数据科学背景和经验的专业人士组成。 阅读更多相关信息,请访问:https://research.binance.co/

币安延长使用BNB抵扣25%交易手续费的公告

亲爱的用户:
值此币安上线2周年之际,为感谢广大用户的支持,币安将延长使用BNB抵扣25%交易手续费1年,即从香港时间2019年07月14日上午8:00:00至2020年07月14日上午7:59:59仍将继续享受“使用BNB抵扣25%交易手续费”优惠(注:按照币安白皮书所述,使用BNB抵扣交易手续费费率第三年应调整为12.5%)。
感谢您对币安的支持!
币安团队